一、內容提要
1、財政政策的目標和工具
2、財政政策取向
3、財政政策對投資建設的影響
二、重點、難點
財政政策取向
財政政策對投資建設的影響
三、內容講解
《大綱要求》：
1、熟悉財政政策目標
2、掌握財政政策工具
3、了解自動穩定和相機抉擇的財政政策
4、掌握適度從緊的財政政策、積極的財政政策、穩健的財政政策
5、掌握財政政策對投資總量的影響
6、掌握財政政策對投資的結構調節
7、熟悉政府投資對民間投資的影響
3.4 財政政策的目標和工具
財政政策的定義：財政政策是指政府根據宏觀經濟規律的要求，為達到一定目標而制定的指導財政工作的基本方針、準則和措施。
3.4.1（熟悉）財政政策目標
財政政策目標就是財政政策所要實現的期望值。首先，這個期望值，受政策作用范圍和作用強度的制約。其次，這個期望值在時間上具有連續性，在空間上具有一致性要求。再次，政策目標作為一種期望值，它的取值受社會、政治、經濟、文化等環境與條件的限制，并且取決于民眾的要求與政府的行為。因此，政策目標的確定是一個科學的、民主的選擇和決策過程。
根據我國經濟社會發展的需要及財政的基本特點，我國財政政策的目標可歸結為以下六個方面：
1）充分就業。
2）價格水平相對穩定。
3）收入的合理分配。
4）經濟適度增長。
5）社會生活質量逐步提高。
6）國際收支平衡。
3.4.2（掌握）財政政策工具
財政政策工具是財政政策主體所選擇的用以達到政策目標的各種政策手段。
通常把財政政策工具分為三類，即國家預算、財政收入和財政支出。財政收入類的政策工具有稅收和國債，財政支出類政策工具包括政府購買性支出和轉移性支出。
（1）國家預算
國家預算作為國家的財政收支計劃，可以通過年度預先制定的收支規模和收支差額，以及在執行過程中的收支追加變動實現其調控功能。
（2）稅收
稅收是財政政策的一個有力工具，主要用來實現經濟穩定和收入合理分配的目標。稅收調節社會總供求的方式有兩種：一是在自動穩定機制作用下，稅收受經濟波動影響而自動增減，以減少經濟波動的幅度；二是政府根據經濟形勢的發展變化，采取相機抉擇的稅收政策，即政府通過選擇稅種、稅率、稅收優惠、稅收懲罰等調節工具和作用力度的變化，主動實現供求平衡。
（3）國債
國債調節經濟主要體現在下述三種效應上：
1）"擠出效應"，即由于國債的發行，使民間部門的投資或消費資金減少，從而對民間部門的投資或消費起調節作用。
2）"貨幣效應"，即國債發行引起貨幣供求變動。
3）"收入效應"，就是國債的發行可以使國債持有人在國債到期時，不僅收回本金而且得到利息。此外還產生收入轉移的效應。
（4）政府購買
（5）轉移性支出
轉移性支出可分為社會保障支出和財政補貼支出。
例題1、我國財政政策的目標是（）
A.充分就業
B.價格水平相對穩定
C.收入的合理分配
D.經濟適度增長
E.社會生活質量逐步提高
F.國際收支平衡
答案：A、B、C、D、E、F
解析：我國財政政策的目標主要有6個方面，即充分就業、價格水平相對穩定、收入的合理分配、經濟適度增長、社會生活質量逐步提高、國際收支平衡。
例題2、財政政策工具包括（）
A.國家預算
B.稅收
C.國債
D.政府購買性支出
E.轉移性支出
答案：A、B、C、D、E
解析：通常把財政政策工具分為三類，即國家預算、財政收入和財政支出。財政收入類的政策工具有稅收和國債，財政支出類政策工具包括政府購買性支出和轉移性支出。
3.5 財政政策取向
根據財政政策具有調節經濟周期的作用來劃分，可分為自動穩定的財政政策和相機抉擇的財政政策。
3.5.1 （了解）自動穩定和相機抉擇的財政政策
（1）自動穩定的財政政策
財政政策的自動穩定性主要表現在兩個方面：第*，稅收的自動穩定性。第二，政府支出的自動穩定性。
（2）相機抉擇的財政政策
分為擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策三類。
擴張性財政政策，又稱松的財政政策，它是指通過財政分配活動來增加和刺激社會的總需求。擴張的財政政策的作用機理是通過減稅和增加財政支出規模擴大社會的投資需求和消費需求。
緊縮性財政政策又稱緊的財政政策，是指通過財政分配活動來減少和抑制總需求。在經濟繁榮時期，國民收入高于充分就業的均衡水平，存在過度需求。這時政府通常采取緊縮性財政政策，增加政府稅收和減少政府支出。
中性的財政政策是指財政的分配活動對社會總需求的影響比較溫和，財政收支總量在原有基礎上只作小幅度調整，而主要對收入結構或支出結構作適度調整，對總需求既不產生擴張效應，也不產生緊縮性效應的政策，在維持社會總供求對比的既定格局條件下，保持社會總供求的同步增長。
3.5.2（掌握）適度從緊的財政政策
適度從緊的財政政策，不等于一般的緊縮性財政政策。適度從緊的財政政策的主要內容是加強收支管理、整頓財稅秩序、努力增收節支、控制財政赤字。具體措施是全面強化稅收征管，使財政收入保持較快增長，與國內生產總值的增長相適應；堅持量入為出，控制支出總量，優化支出結構，保證重點需要，促進經濟結構的調整與優化，使財政支出的增長低于收入的增長；壓縮財政赤字，控制債務規模；加強預算外資金管理。
3.5.3（掌握）積極的財政政策
積極的財政政策，不等于擴張性財政政策。積極的財政政策的主要內容，一是發行長期建設國債，擴大政府投資，重點用于農村水利、交通通信等基礎設施和基礎產業建設，并加大對企業技術改造的支持力度，增加對重大項目裝備國產化、高新技術產業化、環保與生態建設以及科學教育方面的投資。二是調整稅收政策，包括暫停征收固定資產投資方向調節稅、調整企業所得稅等有關稅收政策以帶動投資需求，提高出口退稅率以刺激外貿出口等。三是調整收入分配政策，促進消費需求的擴大。
3.5.4（掌握）穩健的財政政策
穩健的財政政策，不等于中性財政政策。穩健的財政政策包括兩個方面：總量與結構。從總量上看，既不擴張，也不緊縮，即既不繼續大規模發行長期建設國債、擴大赤字規模，使稅收持續過快增長；也不全部停發長期建設國債、不放棄已采取的、被實踐證明具有"穩定經濟和結構優化相結合"效果的"結構性"減稅措施，而是把握一定的力度，使長期建設國債規模、財政赤字規模、稅收增長處于一個合理的區間，合理確定財政支出的比重和投向。從結構上看，實行"有保有壓"，一方面促進瓶頸、短缺部門的發展，另一方面控制那些偏熱行業的發展，以減少經濟增長過程中出現的結構性扭曲。
例題3、實施擴張性財政政策，需要（）
A.增加政府支出
B.減少政府支出
C.增加政府稅收
D.減少政府稅收
答案：A、D
解析：擴張性財政政策，又稱松的財政政策，要通過財政分配活動來增加和刺激社會的總需求。那么具體的措施就要增支和減稅，因此應該是A和D.
例題4、以下對積極的財政政策描述正確的是（）
A.積極的財政政策，就是擴張性財政政策
B.發行長期建設國債，擴大政府投資
C.暫停征收固定資產投資方向調節稅
D.提高出口退稅率以刺激外貿出口
E.壓縮財政赤字，控制債務規模
答案：B、C、D
解析：積極的是一種適度的、有效的而不盲目的擴張，但并不是和擴張劃等號；E屬于適度從緊的財政政策。
3.6 財政政策對投資建設的影響
投資是一把雙刃劍，如果投資規模、結構不合理的話，會影響經濟的正常增長，而且市場自發調節的成本很高。
政府調控投資的目標：一是調節投資總量，通過政府的調控使社會總投資等于社會總儲蓄；二是調節投資結構，通過政府的調控使投資結構協調和投資結構優化。
3.6.1（掌握）財政政策對投資總量的影響
（1）財政政策對投資總量的調節方式
財政政策對投資總量的調節是通過財政收入和支出兩方面來實現的。收入方面對投資總量的調節主要是通過稅收實現的。支出方面對投資總量的影響首先表現為財政自身的投資支出，這項支出規模占總投資比重的大小決定了對投資總量的影響程度；其次財政投資的帶動效應，在經濟不景氣時，通過財政投資帶動其他投資主體的介入，進而引起其他經濟主體的投資增加來擴大投資總量；而在經濟過熱時，減少財政投資的支出會使需要財政支持的投資不能實現，對投資總規模擴張起到抑制作用。
（2）財政政策調節投資總量的作用過程
通過發行建設國債來擴大政府的投資規模是財政政策調節投資總量的一個重要方面。國債投資政策的具體內容，就是在當年財政預算難以支持政府投資進一步擴大的情況下，通過發行長期建設國債的方式增加國債的發行，滿足政府擴大投資的需要，實現政府通過擴大支出刺激需求的宏觀經濟管理目標。
乘數效應說明了投資增加刺激國民經濟增長的作用。具體表達式為：
K＝1／（1一MPC）＝1／MPS
式中K表示乘數，：MPC表示邊際消費傾向，MPS表示邊際儲蓄傾向。乘數公式表明，投資乘數的大小與邊際消費傾向或邊際儲蓄傾向有關。
3.6.2（掌握）財政政策對投資的結構調節
財政政策對投資建設的結構調節是通過產業政策、區域政策和價格政策來實現的。通過對不同產業、不同地區采取不同的稅率政策、財政補貼政策及其他的鼓勵投資的優惠政策，增強這些產業和區域的投資吸引力。
3.6.3（熟悉）政府投資對民間投資的影響
在一定條件下一政府投資對民間投資可能會發生"擠出效應".
（1）政府投資的"擠出效應"
所謂"擠出效應"，是指由于政府發行國債規模過大，從而引起利率上升，或引起對有限信貸資金的競爭，導致民間部門投資減少。它將使政府擴張性財政支出的效應部分地甚至全部地被抵銷。因此，國債規模及投向必須合理，如產生"擠出效應"，國債政策必須進行調整與轉向，以保證其可持續性。
（2）產生"擠出效應"的條件
1）經濟中資源是否得到充分利用。
2）貨幣供給是否相應增加。
3）社會經濟活動是否達到充分就業水平。
例題5、政府調控投資的目標是（）
A.調節投資總量，使社會總投資等于社會總儲蓄
B.調節投資總量，使社會總投資大于社會總儲蓄
C.調節投資結構，使投資結構協調和投資結構優化
答案：A、C
解析：政府調控投資的目標有兩個，一是調節投資總量，通過政府的調控使社會總投資等于社會總儲蓄；二是調節投資結構，通過政府的調控使投資結構協調和投資結構優化
例題6、產生"擠出效應"的大小和（）有關
A.經濟中資源是否得到充分利用
B.貨幣供給是否相應增加
C.社會經濟活動是否達到充分就業水平
答案：A、B、C
